خيارات فكس كوانتو

كوانتو إلى الأمام والخيارات.
أفضل وصف كوانتوس من خلال مثال. النظر في مؤشر نيكاي 225 متوسط ​​الأسهم، وهو، بطبيعة الحال، يقاس بالين. وكمية من مؤشر نيكاي هي كيان جديد نعرفه بأنه قيمة المؤشر المقيس بالدولار الأمريكي. بمزيد من التفصيل، إذا كان الرقم القياسي في يوم معين له قيمة Ґ18000، يتم التعامل مع هذا الرقم على أنه 18000 $، بدلا من Ґ18000. في الممارسة العملية، غالبا ما يتم ضرب هذا الرقم في ثابت، والذي يعتبر سعر ثابت فكس.
يجب أن تأخذ قيمة المشتقات على أساس الكميات بعين الاعتبار سعر صرف العملات الأجنبية. ومن ثم هناك مصدران للخطر ويجب استخدام نموذج عاملين. هذا هو الفرق الأساسي بين المشتقات على الكميات وتلك الموجودة على أوندرلينجس غير الكمي كما هو موضح في القسم التالي.
الصيغ & أمبير؛ تفاصيل تقنية.
نحن نقدم وصفا موجزا وبسيطا على تقييم كوانتو إلى الأمام والخيارات. يمكن العثور على اشتقاق رياضي مفصل ودقيق في كتاب باكستر وريني [1]. كما يتم التعامل مع تقييم الكميات الآجلة في هال [2].
من أجل الوضوح نحن نستخدم مؤشر الأسهم اليابانية، مؤشر نيكي 225 الأسهم، لوصف تقييم الكمي إلى الأمام والخيارات. حدد:
: مؤشر نيكاي يقاس بالين في الوقت المناسب.
: سعر صرف العملات الأجنبية: قيمة الدولار لكل وحدة من الين.
: عائد توزيعات الأرباح على مؤشر نيكاي.
: المحلية ($) معدل الخالية من المخاطر.
: معدل الخالية من المخاطر للين الياباني.
كما هو الحال في نموذج بلاك سكولز، ويفترض أن يتبع التوزيعات اللوغورمالية والمعدلات، ويفترض أن تكون ثابتة خلال فترة العقد الآجل أو خيار على المؤشر.
وكمؤشر، مؤشر نيكاي له سعر مقاسة بالدولار الأمريكي. ویتضمن المتغیر مصدرین للخطر: المخاطر المرتبطة بالمؤشر والمخاطر المرتبطة بمعدل صرف العملات الأجنبیة. ويمكن ملاحظة أن هذا الكمي غير قابل للتداول في سوق الدولار الأمريكي. ومن أجل تقييم المشتقات الكمية، يحتاج المرء إلى بناء مقياس احتمالي "محايد من حيث المخاطر" يكون بموجبه كلا من مخاطر سعر صرف العملات الأجنبية وخطر ما ينطوي عليه من مخاطر "محايد من حيث المخاطر" (أي العمليتين العشوائيتين، فيما يتعلق بهذا التدبير الاحتمالي). ويمكن إثبات أن مثل هذا التدبير موجود وفريد ​​من نوعه. اسمحوا تدل على هذا قياس الاحتمال. يمكننا ثم كتابة السعر إلى الأمام من الكمية المذكورة أعلاه والقيم العادلة من النمط الأوروبي الدعوة ووضع والخيارات الثنائية على النحو التالي.
دعونا نكون سعر تسليم عقد آجل على مؤشر نيكاي. ثم يمكن أن تظهر أن القضاء على فرص المراجحة،
وهي التقلبات السنوية لمؤشر نيكاي ومعدل العملات الأجنبية على التوالي، و.
هو ارتباط السجل والسجل.
النمط الأوروبي الاتصال ووضع الخيارات.
دعونا نكون سعر الإضراب لخيار الاتصال الأوروبي على مؤشر نيكاي. ثم يتم إعطاء القيمة العادلة لخيار الاتصال على المؤشر من قبل.
الخيارات الثنائية (الرقمية).
يكون الخيار الثنائي عند انتهاء الصلاحية مبلغا مردودا لمبلغ ثابت (أو الأصل نفسه) أو لا شيء يعتمد على ما إذا كان الأصل الأساسي أعلى من مستوى المخالفة أو دونه.
1. نقدا أو أي شيء المكالمة.
حيث هو الدفع نقدا عند انتهاء الصلاحية.
2. النقدية أو لا شيء وضعت.
3. الأصول أو لا شيء الدعوة.
4. الأصول أو لا شيء وضعت.
وظائف فينكاد.
كوانتو إلى الأمام.
aaQuanto_fwd (price_ufor، FX_fix، d_exp، d_v، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for، cost_hldg، ستات):
لحساب إحصاءات الأسعار الآجلة والإحصاءات للموجودات الكمية.
خيارات كوانتو.
تعيد الوظائف التالية إحصاءات القيمة العادلة والمخاطر للإصدار الكمي لأنواع مختلفة من الخيارات (يرجى الرجوع إلى الوثائق المناظرة لأنواع مختلفة من الخيارات لمزيد من المعلومات):
aaQuanto_Asian (price_ufor، ex_for، FX_fix، أفيراج، sam_freq، d_exp، d_v، d_aver، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_asian_basket_fs_MC (asian_bskt_info، إكس، curr_tbl، corr_matrix، d_v، d_exp، d_aver، sam_seq، option_type، num_rnd، table_type)
aaQuanto_asian_basket_MC (asian_bskt_info، إكس، curr_tbl، corr_matrix، d_v، d_exp، d_aver، sam_freq، option_type، num_rnd، table_type)
aaQuanto_Barrier_am (price_ufor، ex_for، FX_fix، بار، d_v، d_exp، bar_type، ريبيت، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، أوبتيميز، ستات)
aaQuanto_Barrier_dbl (d_v و d_exp و price_ufor و ex_for و FX_fix و bar1 و bar2 و rebate_up و rebate_dn و vlt_u و vlt_FX و كور و rate_for_ann و rate_dom_ann و cost_hldg و option_type و أوبتيميز و option_style و ستات)
aaQuanto_Barrier_dbl_bin (d_v و d_exp و price_ufor و ex_for و FX_fix و bar1 و bar2 و rebate_exp و rebate_up و rebate_dn و vlt_u و vlt_FX و كور و rate_for_ann و rate_dom_ann و cost_hldg و option_type و أوبتيميز و ستات)
aaQuanto_Barrier_eu (price_ufor، ex_for، FX_fix، بار، d_v، d_exp، bar_type، ريبيت، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_basket_MC (bskt_info، إكس، curr_tbl، corr_matrix، d_v، d_exp، option_type، num_rnd، table_type)
aaQuanto_Berm (price_forfor، ex_for، FX_fix، d_exp، d_v، d_berm_list، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، إيتر، ستات)
aaQuanto_BIN2 (price_ufor، ex_for، FX_fix، d_exp، d_v، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for، rate_dom، cost_hldg، option_type، إيتر، ستات)
aaQuanto_bin_cash (price_ufor، ex_for، d_exp، d_v، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، div_yield، كاش، option_type، ستات)
aaQuanto_bin_asset (price_ufor، strk_level، FX_fix، d_exp، d_v، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، div_yield، option_type، ستات)
aaQuanto_Binary_hit_asset (price_ufor، بار، FX_fix، d_v، d_exp، bar_type، paytime_type، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، ستات)
aaQuanto_Binary_hit_cash (price_ufor، بار، FX_fix، d_v، d_exp، bar_type، كاش، paytime_type، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، ستات)
aaQuanto_Binary_in_asset (price_ufor، ex_for، FX_fix، بار، d_v، d_exp، bar_type، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_Binary_in_cash (price_ufor، ex_for، FX_fix، بار، d_v، d_exp، bar_type، كاش، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_Binary_nohit_asset (price_ufor، بار، FX_fix، d_v، d_exp، bar_type، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، ستات)
aaQuanto_Binary_nohit_cash (price_ufor، بار، FX_fix، d_v، d_exp، bar_type، كاش، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، ستات)
aaQuanto_Binary_out_asset (price_ufor، ex_for، FX_fix، بار، d_v، d_exp، bar_type، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_Binary_out_cash (price_ufor، ex_for، FX_fix، بار، d_v، d_exp، bar_type، كاش، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_Chooser (d_v و d_exp_opt و price_ufor و d_exp_call و ex_call و d_exp_put و ex_put و FX_fix و vlt_u و vlt_FX و كور و rate_for_ann و rate_dom_ann و cost_hldg و ستات)
aaQuanto_Compound (d_v و d_exp_opt و option_type_c و ex_cmpd و d_exp_u و price_ufor و ex_u و FX_fix و option_type_u و vlt_u و vlt_FX و كور و rate_for_ann و rate_dom_ann و cost_hldg و ستات)
aaQuanto_FSopt (d_v، d_issue، d_exp، price_ufor، ex_scaling، FX_fix، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_fwd (price_ufor، FX_fix، d_exp، d_v، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for، cost_hldg، ستات)
aaQuanto_Geo_Asian (price_ufor، ex_for، FX_fix، d_v، d_exp، d_aver، أفيراج، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، sam_freq، option_type، ستات)
aaQuanto_Geo_Asian_fs (price_ufor، ex_for، FX_fix، d_v، d_exp، d_aver، أفيراج، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، sam_seq، option_type، ستات)
aaQuanto_Geo_aver_strk (price_ufor، FX_fix، d_v، d_exp، d_aver، أفيراج، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، sam_freq، option_type، ستات)
aaQuanto_Geo_aver_strk_fs (price_ufor و FX_fix و d_v و d_exp و d_aver و أفيراج و vlt_u و vlt_FX و كور و rate_for_ann و rate_dom_ann و cost_hldg و sam_seq و option_type و ستات)
aaQuanto_Look (price_ufor، ex_for، FX_fix، d_v، d_exp، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for_ann، rate_dom_ann، cost_hldg، option_type، ستات)
aaQuanto_opt (price_ufor، ex_for، FX_fix، d_exp، d_v، vlt_u، vlt_FX، كور، rate_for، rate_dom، cost_hldg، option_type، ستات)
الجذر العثور على وظائف ل كوانتوس.
العديد من هذه الوظائف فينكاد يكون عكسها (الجذر إيجاد) الإصدارات:
هذه "_ix" (i مبليد x، ​​حيث x هي أي معلمة المدخلات) وظائف العثور على قيمة أي معلمة الإدخال لقيمة معينة للإحصاء الناتج. يمكن العثور على مزيد من التفاصيل في الدالة جيند فيندينغ (_ix) فونكتيونس فونكاد ماث ريفيرانس دوكومنت.
وصف المدخلات.
ثابت إيجابي.
تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.
التقلب السنوي للأصل الأساسي (الأجنبي).
التقلب السنوي لمعدل العملات الأجنبية.
العلاقة بين العائد الأساسي و سعر الصرف. انظر التفاصيل في القسم الأخير.
يتم اقتباس هذه المعدلات على أساس سنوي مركب، قانون / 365 (ثابت). المعلمة rate_dom هي نسبة الفائدة المحلية الخالية من المخاطر ذات الصلة، rate_for هي ذات الصلة معدل الخالية من المخاطر الأجنبية، و ديف - yield معدل العائد على الأرباح من الأصول (الأجنبية) الكامنة.
انظر وصف الإخراج في الأمثلة أدناه.
سترايك سعر الخيار.
العائد عند انتهاء خيار ثنائي إذا كان الخيار في المال. تستخدم في الدالة aaQuanto_bin_cash () و aaQuanto_bin_asset ().
نوع الخيار:
وصف النواتج.
القيمة العادلة للخيار.
دلتا الكامنة.
اإن معدل التغري يف القيمة العادلة للكمية لكل وحدة يتم تغري القيمة احلالية لالأسل املعني. هذا هو مشتق من السعر الكمي فيما يتعلق القيمة الحالية الكامنة.
على غرار دلتا الكامنة ولكن مشتق هو فيما يتعلق معدل فكس.
غاما من الكامنة.
معدل التغير في قيمة الدلتا لكل وحدة في التغير في قيمة الأصل الأساسي. هذه هي المشتقة الثانية من السعر الكمي فيما يتعلق بالقيمة الحالية الكامنة.
على غرار غاما من الكامنة ولكن مشتق هو فيما يتعلق معدل فكس.
معدل التغير في القيمة العادلة للكم في كل يوم انخفاض من وقت الخيار. هذا هو سلبي من مشتق من السعر الكمي فيما يتعلق الوقت الخيار (في السنوات)، مقسوما على 365.
فيغا من الكامنة.
معدل التغير في القيمة العادلة للتغير الكمي لكل 1٪ في تقلبات سعر األصل) األجنبي (األساسي. هذا هو مشتق من السعر الكمي فيما يتعلق هذا التقلب، مقسوما على 100.
على غرار فيغا، ولكن مشتق هو فيما يتعلق تقلبات سعر العملات الأجنبية.
رو المحلي.
معدل التغير في القيمة العادلة للتغير الكمي لكل 1٪ في سعر صرف العملة المحلية الخالي من المخاطر، rate_dom. هذا هو مشتق من سعر الخيار فيما يتعلق rate_dom، مقسوما على 100.
على غرار رو من المحلية، ولكن مشتق هو فيما يتعلق معدل الخالية من المخاطر المحلية، rate_for. عائد توزيعات الأرباح، div_yield.
رو من الأرباح.
على غرار رو من المحلية، ولكن مشتق هو فيما يتعلق عائد توزيعات الأرباح، div_yield.
لمزيد من المعلومات حول المدخلات والمخرجات، يرجى الرجوع إلى الوثائق المرجعية المرجعية المناظرة التي يمكن الوصول إليها من القائمة الرئيسية فينكاد زل، الوثائق / مراجع الوظائف. للحصول على تفاصيل حول حساب اليونانيين، انظر الإغريق من الخيارات على أدوات سعر الفائدة غير الفائدة فينكاد الرياضيات وثيقة مرجعية.
وتعرض أمثلة محددة للسياق على الخيارات الكمية والخيارات المتعلقة بالمؤشرات والأسهم.
مثال 1: كوانتو إلى الأمام على مؤشر الأسهم.
النظر في عقد إلى الأمام على مؤشر الأسهم نيكاي 225 يقاس بالدولار الأمريكي ($) مضروبا في 5. افترض أن المؤشر لديه قيمة الحالية Ґ18700. واليوم هو 1 أغسطس 1997. تاريخ تسليم العقد هو 1 فبراير 1998. افترض أن معدل توزيع أرباح الأسهم هو 1٪ (سنويا مضاعفة، الفعلية / 365 (ثابت)) والفوائد ذات الصلة خالية من المخاطر معدل في اليابان هو 2٪ (سنويا تفاقم، أكتوال / 365 (ثابت)). لنفترض أن التقلب السنوي لمؤشر نيكاي هو 20٪ و سعر صرف العملات الأجنبية، قيمة الدولار لكل وحدة من الين ($ / Ґ)، هي 0.10. لنفترض كذلك أن العلاقة بين عودة المؤشر ومعدل فكس هي 0.1. استخدم الدالة aaQuanto_fwd () للحصول على النتائج التالية:
السعر الأساسي (أجنبي)
سعر صرف العملة الأجنبية الثابت، العملة المحلية لكل وحدة من العملات الأجنبية الثابتة.
تقلب الكامنة.
تقلبات سعر الصرف الأجنبي.
معدل - أجنبي - سنوي الفعلي / 365.
تكلفة عقد - سنوي - الفعلي / 365.
فيغا من الكامنة.
رو من سعر الفائدة الأجنبي.
رو من الأرباح.
مثال 2: كوانتو كال أوبتيون أون a ستوك.
النظر في خيار الاتصال على الأسهم البريطانية. ويتمتع الخيار بمكافأة بالدولار الأمريكي بسعر صرف ثابت قدره 5 دولارات لكل جنيه. لنفترض أن السهم لديه سعر الفوري من 100 (Ј)، وسعر الإضراب هو 90 (Ј). تاريخ اليوم هو 1 أغسطس 1997. تاريخ انتهاء الصلاحية هو 1 فبراير 1998. افترض أن معدل الفائدة الخالية من المخاطر الاسترليني ذات الصلة هو 7٪ (سنويا تفاقم، الفعلية / 365 (الثابتة))، أن من الولايات المتحدة الدولارات هي 5٪ والسهم لديه معدل توزيع أرباح الأسهم من 3٪ (سنويا مركب، الفعلية / 365 (ثابت)). لنفترض أن التقلب السنوي للسهم هو 20٪ وأن سعر فكس هو 10٪. لنفترض أن العلاقة بين عودة المؤشر وعودة سعر الصرف هي 0.5. استخدم الدالة aaQuanto_opt () للحصول على النتائج التالية:
السعر الأساسي (أجنبي)
سعر التمرين (أجنبي)
سعر صرف العملة الأجنبية الثابت، العملة المحلية لكل وحدة من العملات الأجنبية الثابتة.
تقلب الكامنة.
تقلبات سعر الصرف الأجنبي.
معدل - أجنبي - سنوي - الفعلي / 365.
معدل - المحلي - السنوي - الفعلي / 365.
تكلفة عقد - سنوي - الفعلي / 365.
دلتا الكامنة.
غاما من الكامنة.
فيغا من الكامنة.
رو من المعدل المحلي.
رو من سعر الفائدة الأجنبي.
رو من الأرباح.
مثال 3: كوانتو الخيار الثنائي على الأسهم.
لنفترض في المثال 2 أن العائد من الخيار هو نقدا أو لا شيء: إذا كان الخيار في تاريخ انتهاء الصلاحية هو في المال، ثم صاحب الخيار يحصل على مبلغ ثابت من النقد. إذا كانت قيمة الأسهم هي من أصل المال، ثم حامل يحصل على شيء. لنفترض أن المبلغ النقدي هو 20 دولارا أمريكيا. استخدم الدالة aaQuanto_bin_cash للحصول على النتائج التالية:
السعر الأساسي (أجنبي)
سعر التمرين (أجنبي)
تقلب الكامنة.
تقلبات سعر الصرف الأجنبي.
معدل - أجنبي - سنوي - الفعلي / 365.
معدل - المحلي - السنوي - الفعلي / 365.
دلتا الكامنة.
غاما من الكامنة.
فيغا من الكامنة.
رو من المعدل المحلي.
رو من سعر الفائدة الأجنبي.
رو من الأرباح.
المراجع.
(2) هول، جون، (1997)، أوبتيونس، فوتشرز، أند ديريفاتيفس، 3rd إد.، وبر سادل ريفير، برنتيس هول.
وفيما يتعلق بهذه الوثيقة، فإن شركة فينانكاد كوربوريشن ("فينكاد") لا تقدم أي ضمان صريح أو ضمني، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، أي ضمان ضمني للتسويق أو الملاءمة لغرض معين. في أي حال من الأحوال فإن فينكاد تكون مسؤولة أمام أي شخص عن الأضرار الخاصة، والضمانات، عرضية، أو تبعية تتعلق أو الناشئة عن استخدام هذه الوثيقة أو المعلومات الواردة فيه. لا ينبغي الاعتماد على هذه الوثيقة كبديل عن البحوث المستقلة الخاصة بك أو المشورة من المستشار المالي أو المحاسبة أو غيرها من المستشارين المهنية.
هذه المعلومات قابلة للتغيير بدون سالبق انذار. لا تتحمل فينكاد أي مسؤولية عن أي أخطاء في هذه الوثيقة أو عواقبها وتحتفظ بالحق في إجراء تغييرات على هذه الوثيقة دون إشعار.
حقوق الطبع والنشر © فينانسيال كاد شركة 2008. جميع الحقوق محفوظة.

خيارات فكس كوانتو
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
ما هي التقلبات التي يجب استخدامها في خيارات كوانتو؟
كوانتو صيغة تسعير الخيارات، كما هو موضح في هذه الورقة هي وظيفة من اثنين من التقلبات: واحد من الأصول الأساسية وآخر من سعر الصرف.
كيف يمكنني أن أقرأ التقلبات "الصحيحة" التي ستستخدم في صيغة تسعير الخيارات الكمية من أسطح التقلب من الأصول الأساسية وسعر الصرف؟
كالمعتاد، إذا كنت يمكن أن تضع يديك على أسعار الأدوات الكمي السائل "(على سبيل المثال بعض العقود الآجلة الكم مثل الدولار نيكي التداول نيكي على سم)، ثم هل يمكن أن تعني مباشرة على التكيف الكمي $ \ رو \ سيغما \ تيلد $. والمشكلة هي أن أسواق الخيارات الكمية ليست كما تتطور كما تلك الفانيلا عادي ويجب عليك اللجوء إلى شيء آخر.
افترض أنك تسعير خيار كمي من النضج $ T $ وضرب $ K ^ Q $. المسألة مع القيام بما ورد في أحد التعليقات، وهي اختيار $$ \ سيغما = \ سيغما (K ^ Q، T)، \ كواد \ تيلد = \ تيلدي (\ تكست، T) $$ حيث استخدمت الترميز $ $ سيغما (K، T) $ (ريسب. $ \ تيلد (K، T) $) للدلالة على سطح تقلب بلاك سكولز الكامل للأسهم (زوج العملات المستعار)، هو أن هذا سيجعل الكوان على إضراب الخيار الكمية التي سيتم تسعيرها، والتي تمثل فرصة المراجحة (يمكنك بسهولة إقناع نفسك باستخدام الدعوة وضع التكافؤ ل فانيلاس الكوان).
أحد الحلول هو اختيار مجلد أجهزة الصراف الآلي لكل من العملة وزوج حقوق الملكية $$ \ سيغما = \ سيغما (\ تكست، T)، \ كواد \ تيلد = \ تيلدي (\ تكست، T) $$ المشكلة في هذه الحالة ، هو أنه في حدود ارتباط الأسهم / العملات الأجنبية $ \ رو $ يميل نحو الصفر، فإن أسعار الخيارات الكمية الخاصة بك لن تكون ثابتة فانيلا منها، لأنك سوف تستخدم دائما $ \ تكست $ فول.
إذا كنت تريد حقا أن تكون متسقة مع الابتسامات من خيارات عادي فانيلا (سواء في أسواق الأسهم وفوركس)، فأنت بحاجة إلى افتراض نمذجة العمل أكثر تعقيدا لتبدأ (مثل نموذج التقلب المحلي أو مؤشر ستوكاستيك لكل من الأسهم و زوج العملات).
إن لم يكن يمكنك أيضا حساب التباين التاريخي واستيعاب ذلك إلى $ \ رو \ سيغما \ تيلد $. لا توجد طريقة مثالية للقيام بالأشياء هنا.
السماح $ S $ تمثل أصولا محفوفة بالمخاطر مقومة بعملة فور (إيغن). السماح $ \ xi_0 $ تشير إلى ثابت ل / دوم معدل التحويل المتفق عليها في تاريخ العقد كوانتو تاريخ (اختيار يساوي $ 1 $ في معظم التطبيقات).
هل توافق على أنه من أجل منع فرص المراجحة، يجب أن يكون $ S_T $ أو ما يعادله $ \ xi_0 S_T $ توزيعا فريدا بموجب بعض مقاييس مارتينجال المكافئة؟
وبعبارة أخرى، يجب ألا يعتمد توزيع $ $ xi_0 S_T $ على بعض المعلمات الخارجية، مثل مستوى المخالفة، لأن ذلك سيجعلها غير فريدة (أي توزيع واحد لكل قيمة معلمة خارجية).
حسنا في عالم بس (حقوق الملكية $ S $ ومعدل فكس $ X $ مدفوعة من قبل غمز المرتبطة)، يمكن للمرء أن تظهر أن كم إلى الأمام يحسب على النحو التالي: $$ F ^> (t، T) = F (t، T) ه ^ $$ حيث $ \ sigma_S $ (ريسب. $ \ sigma_X $) هي تقلبات مستمرة في غمز الفردية. $ \ رو $ هو ارتباطهم الفوري. و $ F (t، T) $ سعر الأسهم القياسية إلى الأمام $ T $ من الأصول $ S $ الذي يعرف سعره الفوري في الوقت $ t $.
الآن، إذا اخترت $ \ sigma_S = f (K) $ ثم بوضوح الكوان إلى الأمام يصبح دالة $ K $. وهذا يعني أن اللحظة الأولى لتوزيع $ \ xi_0 S_T $ (وبالتالي $ S_T $) هي دالة $ K $ التي تنتهك افتراض التفرد السابق.
على وجه الخصوص، ويظهر أن استخدام أتم فولز للتكيف الكمي ولكن و فول @ سترايك ل بلاك سكولز الصيغة يؤدي إلى نتائج معقولة. وكما ذكر في تعليقات أخرى، فإن استخدام مجلد يعتمد على الإضراب من أجل التعديل الكمي سيؤدي إلى عمليات مربحة / غير متناسقة.
وأخيرا، تعديل أكثر تطورا هو استخدام حجم المصنعة بناء على توزيع عمليات الفوركس والأسهم مثل في ورقة كوانتو ضمنية التقلب الابتسامة.
عند تسعير كمية تحتاج إلى نموذج لكل من الأصول الفردية مع عامل ارتباط، ونموذج آخر ل فكس (إكس هل يمكن أن يكون اثنين من نماذج هال الأبيض لمعدلات الأشعة تحت الحمراء ونماذج بلاك وشولز لانتشار الفوركس). يتم معايرة الارتباط بشكل رئيسي على القيم التاريخية حيث أن الارتباط الضمني لا يمكن الوصول إليه حقا.

المهندس المالي.
الخيار كوانتو.
والمشتقات الكمية (أو مشتقات العملات) هي مشتقة نقدية (مثل مستقبل أو خيار) لها عملة مقومة في عملة واحدة (و # 8220؛ أجنبي & # 8221؛)، ولكنها تستقر في عملة أخرى (& # 8220؛ المحلية & # 8221؛) بالعملة بسعر صرف ثابت.
شيد نفس الخيار / المستقبل العادي، والفرق الوحيد هو أنه يتم شراؤها بالعملة المحلية الخاصة بها، على الرغم من أن المقومة بعملة أجنبية. عند البدء، يقوم المستثمر بتثبيت سعر الصرف الذي يتم الاحتفاظ به لمدة العقد.
ما هو العائد؟
عند استحقاق خيار المكالمة الكمية بالعملة المحلية.
بايوت = X * ماكس [(ست، فورين - كفورين)، 0]
X = سعر الصرف الثابت عند البدء،
ست، أجنبي = سعر الأصول بالعملة الأجنبية.
K = سعر الإضراب بالعملة الأجنبية.
T = تاريخ انتهاء الصلاحية.
للحصول على التعرض للأصول الأجنبية دون أن تواجه مخاطر إضافية من أسعار الفائدة. وقد تم إنشاؤها تاريخيا لزيادة السيولة في الأسواق العالمية لأنها جذبت المستثمرين لاستكشاف إمكانات في الخارج دون المخاطر المتضمنة لتقلبات أسعار العملات وخاصة تلك المتقلبة. وتستخدم على نطاق واسع اليوم من قبل العديد من صناديق التحوط والبنوك الاستثمارية ل مينيميزريكسس بسبب تغيير العملات عند اختيار لتنفيذ الصفقات الخيار في الأسواق الأجنبية ربما أكثر ربحية.
يحمي المشتري من تقلبات أسعار الصرف مع السماح بالتعرض للأصل الأساسي. الرافعة المالية العالية تعني أن عوائد النسبة المئوية يمكن أن تكون كبيرة. يمكن أن تحد من المخاطر ولكن يمكن أيضا الحد من إمكانات الربح. إمكانية الحصول على موقف من شأنها أن تقليد السهم تقريبا تقريبا.
شارك هذا:
2 تعليقات.
على سبيل المثال، خيار على مؤشر الأسهم نيكاي الذي عقده مستثمر في الولايات المتحدة الأمريكية. وسيكون المؤشر الأساسي والضربة بالين الياباني ولكن المستثمر سيحصل على الدولار على أساس سعر الصرف الثابت إذا كان الخيار في المال عند انتهاء الصلاحية.

خيارات النقد الأجنبي.
نبذة مختصرة.
ويمكن أن يكون الخيار الكمي أي خيار لتسوية النقدية يتم تحويل عائده إلى عملة ثالثة عند الاستحقاق بسعر محدد سلفا يسمى العامل الكمي. يمكن أن يكون هناك كمية صغيرة من الفانيليا، والحواجز الكمية، والمبتدئين الكمي إلى الأمام، والممرات الكمية، وما إلى ذلك يتم تغطية نظرية التقييم على سبيل المثال في [3] و [1].
تحميل المعلومات.
إذا واجهتك مشاكل في تنزيل ملف، تحقق مما إذا كان لديك التطبيق المناسب لمشاهدته أولا. في حالة وجود المزيد من المشاكل قراءة صفحة المساعدة إيدياس. لاحظ أن هذه الملفات ليست على موقع إيدياس. يرجى التحلي بالصبر لأن الملفات قد تكون كبيرة.
معلومات المراجع.
هاتف: 069 154008-0.
البحوث ذات صلة.
المراجع.
لم يتم إدراج أي مراجع في إيدياس.
يمكنك المساعدة في إضافتها عن طريق ملء هذا النموذج.
لم يكتشف مشروع سيتيك حتى الآن الاستشهادات بهذا البند.
هذا البند غير مدرج في ويكيبيديا، على قائمة القراءة أو بين أهم العناصر على إيدياس.
الإحصاء.
التصحيحات.
عند طلب تصحيح، يرجى ذكر مقبض هذا العنصر: ريبيك: زبو: كففوب: 10. انظر معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في ريبيك.
بالنسبة للأسئلة التقنية المتعلقة بهذا البند، أو لتصحيح مؤلفيه أو عنوانه أو معلوماته المجردة أو الببليوغرافية أو التنزيلية، يرجى الاتصال ب: (زبو - مكتبة الاقتصاد الوطنية الألمانية)
إذا كنت قد قمت بتأليف هذا العنصر ولم تسجل بعد مع ريبيك، فإننا نشجعك على القيام بذلك هنا. يسمح هذا بربط ملفك الشخصي بهذا العنصر. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند الذي نحن غير مؤكد.
إذا كانت المراجع مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج.
إذا كانت المراجع الكاملة تشير إلى عنصر موجود في ريبيك، ولكن النظام لم يرتبط به، يمكنك المساعدة في هذا النموذج.
إذا كنت تعرف العناصر المفقودة نقلا عن هذا واحد، يمكنك مساعدتنا في إنشاء تلك الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في نفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل بند الرجوع. إذا كنت مؤلفا مسجلا لهذا العنصر، فقد تحتاج أيضا إلى التحقق من علامة التبويب "الاستشهادات" في ملفك الشخصي، حيث قد تكون هناك بعض الاقتباسات في انتظار التأكيد.
يرجى ملاحظة أن التصحيحات قد تستغرق بضعة أسابيع للتصفية من خلال خدمات ريبيك المختلفة.
المزيد من الخدمات.
متابعة سلسلة، والمجلات، والمؤلفين & أمب؛ أكثر من.
أوراق جديدة عن طريق البريد الإلكتروني.
الاشتراك في إضافات جديدة إلى ريبيك.
تسجيل المؤلف.
الملامح العامة للباحثين الاقتصاد.
تصنيفات مختلفة من البحوث في الاقتصاد & أمبير؛ حقول ذات صله.
الذي كان طالبا منهم، وذلك باستخدام ريبيك.
ريبيك بيبليو.
المقالات المنسقة & أمب؛ أوراق حول مواضيع الاقتصاد المختلفة.
تحميل الورق الخاص بك لتكون مدرجة على ريبيك و إيدياس.
EconAcademics.
بلوق مجمع للبحوث الاقتصاد.
سرقة أدبية.
حالات الانتحال في الاقتصاد.
أوراق سوق العمل.
ريبيك ورقة عمل سلسلة مخصصة لسوق العمل.
الخيال الدوري.
التظاهر كنت على رأس قسم الاقتصاد.
الخدمات من ستل فيد.
البيانات، والبحوث، وتطبيقات & أمب؛ أكثر من سانت لويس الاحتياطي الفدرالي.

خيارات فكس كوانتو.
خيارات فكس كوانتو.
خيارات فكس كوانتو.
الصفحة الرئيسية - ماثفينانس.
تقييم تأثير انحراف التقلب الضمني لمعدل فكس على الخيارات الكمية والخيارات الكمية لحدود تسعير نموذجية مستقلة على الخيارات الكمية.
جي إي سميل - citeseerx. ist. psu. edu.
لدينا مبيعات الشركات & أمب؛ المشتقات التسويق كوانتو سواب على طول البدء في تقديم أوسد / يير فكس خيارات والسلع المرتبطة.
الفوركس | تجارة الفوركس على الانترنت | تجارة العملات | وسيط الفوركس.
كوانتو الائتمان التحوط. يمكننا السعر مختلف المشتقات فكس، مثل فكس إلى الأمام أو خيارات كوانتو مبادلة الائتمان الافتراضية.
Quantopian.
فكسغو من بلومبرج هي منصة التداول متعدد العملات الرئيسية في البنوك التي توفر وظائف قوية للمتداولين على الأسعار لتنفيذ معاملات الفوركس.
تداول الخيارات الثنائية - أسواق السيولة الأساسية - كلم - الفوركس.
دليل إيسدا و إمتا فكس المحددة خيارات سعر التسوية الإضافية للعملات الأجنبية العملات الأجنبية الملحق ألف لتعريفات خيار العملات الأجنبية والعملات 1998 الملحق.
مشتقات العملات: نظرية التسعير، خيارات غريبة، و.
خيارات كوانتو - تعرف على هذه المشتقة عبر العملات، وتحميل جداول البيانات إكسل مجانا لسعر كوانتوس في كل من العملات الأجنبية والمحلية.
دلتا كوانتس - كوانتو، المركبات ومشتقات سوق العملات الأجنبية.
09.10.2017 & # 0183؛ & # 32؛ في 15 مايو 2018، نشرت أوي ويستوب الفصل: خيارات كوانتو في الكتاب: موسوعة التمويل الكمي.
المشتقات | كومبو الخيار - الاستثمار والتمويل.
تعريف الخيار الكمي: الخيار في عملة واحدة، ولكن الذي يدفع في أخرى. وعادة ما تستخدم خيارات كوانتو في الحالات التي يكون فيها المستثمرون.
خيارات كوانتو - الباحث الدلالي.
كوانتوبيان يلهم الموهوبين في كل مكان لكتابة خوارزميات الاستثمار. قد يختار المؤلفون المرخصون خوارزمياتهم لنا ويحصلون على رواتبهم بناء على الأداء.
سعر خيار مركب - كمي المالية كومة.
14.02.1999 & # 0183؛ & # 32؛ خيارات الأسهم الأجنبية ترجمة العملات (الخيارات الكمية) مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في إدارة أنواع مختلفة من المخاطر في الدولية.
بيانات الفوركس - كوانتوبيان.
مجمع مشتقات أوتك والمنتجات المركبة تغطية مشتقات أوتك معقدة والمنتجات المهيكلة تقييم النمط الأوروبي خيارات فكس كوانتو الآسيوية.
التسعير كوانتو مع كوبولاس - إيجورنالز.
1 نماذج أعلى لحظة التحوط خيارات كوانتو وتشتري العملة الكمية، • كما تغييرات فكس، وقال انه يعيد ضبط تحوط دلتا له.
20 أكتوبر 2018.
فكس للتجارة الالكترونية | بلومبرغ الخدمات المهنية.
الفوركس غريبة قاموس معجم المصطلحات. يتضمن المحتوى، حواجز الفوركس، خيارات الأطلسي العملة، ديجيتالس، تدق في / أوتس، الآسيوية، المركبات، خيارات الفوركس خيارات فكس.
مكتبة إيسدا - تعريفات خيارات العملات الأجنبية والعملات، الملحق.
أوبنهايم و كومرزبانك منذ عام 1992 وأصبحت معروفة دوليا خيارات فكس خيارات في الخيارات الكمية، خيارات العملات الأجنبية والمنتجات المهيكلة،
التسعير الحدود على خيارات كوانتو - إيجورنالز.
مجمع مشتقات أوتك والمنتجات المركبة مجمع مشتقات أوتك والمنتجات المهيكلة التقييمات المقدمة من النمط الأوروبي خيارات فكس. كوانتو:
كمية تعديل الخيار - الخيار كوانتو - إنفستوبيديا.
تداول العملات في سوق الفوركس المالي الدولي. أخبار تداول العملات الأجنبية، أسعار العملات الأجنبية، تعليم الفوركس، التقويم الاقتصادي، مسابقات التاجر،
الغش وسيط المحقق • مراجعة رمز الكم.
الخيارات الثنائية MT4 - نحن نقدم الوصول إلى الثنائيات على مجموعة من أدوات الفوركس الرئيسية مباشرة على منصة ميتاتريدر 4، مما يتيح لك الاستفادة من التداول الخاص بك مع.
التسعير كوانتو مع كوبولاس - سسرن.
وقد تم تدريب مندوبين من أكثر من مائة بنك على خيارات الفوركس. كما تنتج ماثفينانس مؤتمر التمويل الكمي السنوي الذي يحركه المحتوى في أوروبا.