فكس خيارات تقلب السطح

Volmaster.
فولماستر المشتقات المالية بريسر.
فولماستر فكس هو الأكثر حداثة المتطورة لخيارات الفوركس ومشتقات العملات الأجنبية في السوق، بنيت أصلا حول نماذج تقلب مؤشر ستوكاستيك المتقدمة.
فولماستر فكس نظام الترخيص المرن يلبي متطلبات المشاركين في السوق من أي حجم والتطور والبنوك وصناديق الاستثمار وشركات التأمين والشركات والمدققين.
لا يهم ما إذا كنت سعر فقط فانيلاس بسيطة أو الغريبة المعقدة، فولماستر فكس يقدم لك قدرات التسعير متفوقة. بغض النظر عما إذا كنت مشاركا في السوق في بعض الأحيان أو صانع السوق الراقية، فولماستر فكس تتكيف لتناسب احتياجاتك والميزانية.
ربما أسرع سلف (تقلب ستوكاستيك المحلية) برايسر على هذا الكوكب.
في الأسواق عالية السرعة الحديثة، لا بد من السرعة. نظرا لتعقيد محض والمتطلبات الحاسوبية لنماذج التسعير المتقدمة، معظم المشاركين في السوق إنكوتر قضايا الأداء الشديد مع حلول البرمجيات الأخرى. بفضل تكنولوجيا الحوسبة المبتكرة، فولماستر فكس يسمح للتجار والمبيعات لسعر هياكل كبيرة من فانيلاس والغريبة بسرعة وبدقة وموثوق بها. مع سرعة ريفالواتون الخام من بضعة آلاف الغريبة في الثانية (متاحة لكل مستخدم فولماستر)، فولماستر فكس وربما أسرع بريسر القائمة، إلى حد بعيد. على سبيل المثال، مثل هذا الأداء يسمح للمستخدمين لتسعير شريط كبير من الغريبة مع حلالا (مثل قطاع صفر التكلفة من إضافات إلى الأمام) عمليا في الوقت الحقيقي.
السيطرة على سطح التقلب.
سطح التقلب هو العنصر الأهم لخيارات التسعير. اتقان سطح تقلب ضروري للغاية للسيطرة على فعالية التسعير الخيار. فولماستر فكس يسمح للمتداولين لإدارة سطح التقلب عن طريق الدخول فقط أزواج الاضراب / التقلب الأكثر سيولة: تقلبات أتم، 25 فراشة دلتا و 25 دلتا خطر الانتكاس. جميع المدخلات المستخدم اتبع الاتفاقيات وسيط. يمكن للمستخدمين المتقدمين أيضا التعامل مع إعدادات إضافية لإدارة ذيول أسيمبوتس. فولماستر فكس يخلق منحنيات ابتسامة خالية من المراجحة على أساس نماذج تقلب مؤشر ستوكاستيك. كما المنحنيات ابتسامة تستند إلى نموذج مفيد ماليا وليس نتيجة لعملية الاستيفاء / الاستقراء، فولماستر فكس يتجنب بناء عدد من القضايا التي واجهتها مع نهج سيمبليستيك لابتسامة جيل.
بعض ملامح التعامل مع فولماستر فكس من أسطح التقلب:
شكل ثابت من تقلب الابتسامة خالية من الابتسامة ابتسامة في البعد الإضراب الابتسامة خالية من الابتسامة في الوقت البعد التعامل المتقدم من أسيمبوتس وقت الاستيفاء على الشكل الكامل للمنحنيات ابتسامة حساب السطح والتحقق من الصحة في الوقت الحقيقي يحافظ على الاتساق لتغيير الاتفاقيات وسيط أكثر دلاء الوقت تقلب الابتسامة تعديل لنهاية الأسبوع والأحداث الاقتصادية التحويلات تقلب تلقائي لمختلف الوقت تخفيضات التحولات التقلبات الموازية وغير الموازية.
لصناع السوق المتقدمة:
الأسطح المرتبطة ارتباطا حيويا 'على انتشار' تقدير عبر الابتسامة عبر الارتباط (كوبا وتغيير من نومير)
الكل تحت السيطرة.
تم تصميم فولماستر فكس خصيصا لبيئة ديناميكية للغاية. جميع المعلمات ذات الصلة تحت سيطرة المتداول. فولماستر فكس هو قمرة القيادة التاجر. انها تحلق مفيدة. وينعكس أي تغيير في معلمات السوق أو تفاصيل الخيار على الفور في التسعير والتريكس التحوط. حتى عند العمل مع حلالا. وقد وضعت فولماستر فكس واجهة المستخدم وفقا لمبادئ مريح: سهولة الاستخدام، والاستجابة، والوضوح، نداء البصرية. بحيث يمكن للتجار بثقة وسلاسة تعمل فولماستر فكس بطريقة بسيطة ومباشرة، في حين تتم إدارة التعقيد تحت غطاء محرك السيارة.
عرض تسعير / عرض ثابت.
فولماستر فكس يدمج تقنيات قوية من أجل حساب ثابت عرض التسعير / العرض في أي سيناريو التسعير. فولماستر فكس يولد ينتشر من خلال تحليل المخاطر من الخيارات لخيارات تصل إلى عشرة أنواع مختلفة من المخاطر. ويستند فولمستر فكس عرض / ينتشر العرض على النهج العلمي وتوفير لمحة عادلة المخاطر / مكافأة. بغض النظر عن مدى تعقيد محفظة من الخيارات فكس قد يكون، فولماستر فكس سوف توفر عادلة العرض / العرض تنتشر بما يكفي لالمخاطر.
ادوات متطورة.
فولماستر فكس يقدم عددا من الأدوات القوية لتبسيط تسعير الخيارات فكس، كلها متكاملة تماما في بيئة متسقة:
ساق واحد بريسر A متعددة الساق برايسر (تصل إلى 1000 أرجل) أداة حلالا. حلالا العالمية وحلالا جزئيا. المشغلات المشتركة والإضرابات المشتركة حلالا. أداة نشر. تعديل تفاصيل الخيار بسهولة في بيئة مولتيليغ من خلال نشر أكثر من أرجل في وقت واحد. أداة تجريد. إنشاء شريط من الساقين الخيار في بيئة مولتيليغ من خلال إنشاء مجموعة من القواعد. أداة استراتيجية. توليد استراتيجيات الخيار مهيأة مسبقا مع البساطة في بيئة تسيطر عليها. أداة رسم بياني. رسم سلوك سعر الخيار واليونانيين.
فهم المخاطر الخاصة بك.
يمكن أن تكون المظاهر خادعة، وخاصة عند إدارة الأدوات غير الخطية للغاية. فولماستر فكس يسمح للمتداولين لمحاكاة موقف المخاطر الناتجة بعد مشتقات التسعير، بما في ذلك المخاطر متعدية إلى العملة المحاسبية. تشغيل محاكاة سلم أو محاكاة بقعة / فول لفهم السلوك الديناميكي للمخاطر قبل التداول بنية معقدة يمكن أن تكون في غاية الأهمية. فولماستر فكس يقدم جميع أدوات المحاكاة نموذجية من نظام حفظ الموقف كجزء مجاني من برايسر.
منصة التكامل.
منذ تشغيل برنامج فولماستر فكس العميل على الصعيد المحلي (في رمل الظاهري) فمن السهل لدمج الحل مع الأدوات القائمة والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات. وتضمن منصة التكامل عدم نقل أي معلومات حساسة خارج الجدار الناري للمؤسسة ويمكن تكوينها ببساطة لتحقيق التوافق بين أسطح التقلب ورسم الخرائط للأطراف المقابلة والمحافظ، من بين أمور أخرى. وبالنسبة للمنظمات التي تحمل متطلبات متقدمة، فإننا نقدم واجهة برمجة تطبيقات فولاستر خاصة تسمح بالاستفادة من تكنولوجيا فولماستر الحاسوبية (أداء السرعة والدقة والتسعير وإعادة التقييم في النماذج المتقدمة) ضمن البنية التحتية الحالية.
حركة المرور / وظيفة رفق.
وظيفة المرور / رفق اختياري يخلق بيئة تفاعلية في الوقت الحقيقي للتجار ومندوبي المبيعات، وتبسيط العمليات. وتنفذ هذه الميزة مجموعات القواعد المحددة بقوة استنادا إلى عدد من تدابير المخاطر والإذن. ويعمل سير العمل الغني على تعزيز استجابة صانعي السوق للبيئات ذات الحجم الكبير. ويمكن إعادة توجيه طلبات التسعير الآلية القادمة من منصات السوق إلى نظام فولماستر / رفق، مما يحد من التدفق إلى التجار. يمكن إعادة توجيه التذاكر الناتجة إلى أنظمة داخلية أو خارجية من خلال واجهة برمجة تطبيقات فولماستر.
برمجة المنتجات المنظمة والمشتقات المحددة من قبل المستخدم.
في حين فولماستر فكس يغطي أصلا مجموعة واسعة جدا من الغريبة، سوق المشتقات فكس لديها وتيرة عالية من ابتكار المنتجات التي يمكن تغطيتها بشكل أفضل من خلال إدخال المزيد من المرونة في نظام التسعير. لذلك، للمستخدمين المتقدمين، فولماستر فكس يقدم براءة اختراع الأدوات الداخلية العائد على الربحية قادرة على تمثيل وتسعير تقريبا أي مشتق فكس يمكن تصوره. هذه الميزة تسمح للمستخدمين سعر أي منتج منظم للغاية وأنواع الخيار تعتمد على مسار بقوة، مهما كانت معقدة، في سلف المتقدمة و سلف + J النماذج. إن القدرة على تعريف المشتقات الخاصة بها وتسعيرها في إطار متسق توسع حدود النظام إلى ما لا نهاية.
تخضع هذه الميزة المميزة لترخيص منفصل وإضافي.

فكس أوبتيونس فولاتيليتي سورفيس
نظرة تاريخية على سطح تقلب اليورو مقابل الدولار الأميركي.
20 مارس 2018 8:21 ص.
الابتسامة التقلب هي واحدة من تلك الظاهرة المثيرة للاهتمام التي لا أحد في التمويل يمكن أن تفسر تماما. وتعطي صيغة بلاك سكولز لتسعير خيار أوروبى عادي فانيلا قيمة الأقساط المقدمة للمدخلات للسعر الفوري للأمن الأساسي، وسعر الإضراب للخيار، ومعدل الفائدة الخالي من مخاطر السوق، والوقت حتى انتهاء صلاحية الخيار، و التقلب الضمني للخيار. فمن الممكن أن تأخذ سعر السوق لخيار والمدخلات الأربعة الأخرى والعمل إلى الوراء لتحديد ما يعني السوق من حيث التقلب في المستقبل في الأمن. يؤدي تنفيذ هذا العمل نفسه للعديد من يضع مختلف ودعوات من أسعار الإضراب مختلفة لنفس الأساسية ينتج منحنى يسمى "ابتسامة التقلب". وفقا لنظرية بلاك سكولز، يجب أن تكون الابتسامة المتقلبة مسطحة تماما، وهذا يعني أن التقلب الضمني لا يتغير بالنسبة للمشتقات المختلفة على نفس الأساس. في الممارسة العملية، يتجاهل السوق تلك النظرية من خلال إظهار مجموعة متنوعة من الأشكال المختلفة في الابتسامات التقلب.
ماذا تقول لنا الابتسامة (والسطح) المتقلبة عن زوج أمني أو صرف أجنبي معين؟ من أجل تبسيط هذه الرسالة، يتم استخدام مقياس من الانحراف التقلب يسمى عكس المخاطر. ويشار إلى عكس المخاطر بنص فرعي يعطي دلتا (في التغير٪) من النقطة التي يقيسها. وسيعكس عائد الخطر للتحرك بنسبة 10٪ من النقطة ر 10. يقوم ريسك ريفرزال بطرح التقلب الضمني لخيار بوت مع إضراب يمثل خسارة بنسبة 10٪ من التقلب الضمني لخيار المكالمة مع إضراب يمثل ربحا بنسبة 10٪. وبما أن التقلب الضمني هو بديل لسعر الخيار (أعلى ضمنا فول = المزيد من احتمال انتهاء صلاحية الخيار في المال)، فإن انعكاس المخاطرة الإيجابية يشير إلى أن التجار يشترون المزيد من المكالمات (في دلتا معينة) من الصفقات. إذا كان ذلك صعبا إلى حد ما، ففهم أن عائد المخاطر أعلى في تاريخ معين أو خيار النضج يعني أن المشاركين في السوق هم أكثر صعودا نسبيا (من الواضح، تبسيط نسبي).
إذا كنا نفكر من حيث الرسوم البيانية الابتسامة، وابتسامة تقلب العملات الأجنبية التي المنحدرات الهبوطية يعني أن السوق تتوقع مزيدا من التعزيز في العملة الاقتباس (لأنها شراء المزيد من يضع من المكالمات وحركة هبوطية يعني تعزيز العملة في البسط) . على سبيل المثال، مراقبة الابتسامة الحالية لليورو مقابل الدولار الأمريكي.
كما ترون، يراهن المتداولون على أن الدولار يقوي مقابل اليورو، لأن المضاربات تحمل مستويات ضمنية أعلى من المكالمات. بلومبرغ يضيف في مختلف آجال انتهاء الصلاحية، مما يتيح لك بعض الشعور سطح التقلب العام للسوق خيارات اليورو مقابل الدولار الأميركي. في ما يلي جدول يوضح تدابير عكس المخاطر الحالية على اليورو مقابل الدولار الأميركي.
ومع مرور الوقت، فإن الانحراف الذي يقاس ب 25 دلتا ر و 10 دلتا ر يكون سلبيا بشكل متزايد. ويعني ذلك أن المشاركين في السوق يميلون إلى شراء مشترياتهم أكثر نحو زيادة آجال الاستحقاق. قد يكون من المثير للاهتمام أيضا أن نلاحظ أن مصطلح الهيكل يظهر أن التقلب الضمني يبدأ بالتراجع عن فترة ال 18 شهرا، مما يشير إلى أن معظم التقلبات الهبوطية المتوقعة لليورو يجب أن تحدث خلال ال 18 شهرا القادمة. وفيما يلي سطح تقلب كامل؛ فمن المهم أن نضع في اعتبارنا أن محاور x و y تحجيم خطيا ولكن القفز حولها على أساس المدخلات. لقد غيرت زاوية الرؤية قليلا لجعلها أسهل للمناقشة. ما هو مثير للاهتمام هو أن المنحدرات السطحية صعودا بسرعة كما كنت تتحرك أبعد سلبية من حيث يضع. بالإضافة إلى ذلك، كما يمكنك الانتقال إلى اليسار (زيادة النضج)، ترى زيادة التقلبات الضمنية، ولكن بعد ذلك المنسدلة بعد سنة واحدة.
يمكننا فحص سطح تقلب اليورو مقابل الدولار الأميركي في تواريخ أخرى على مدى السنوات القليلة الماضية لمراقبة كيف تغيرت التوقعات. وفيما يلي ابتسامة التقلب من مارس 2018، قبل اكتشاف اللعبة المتغيرة للخداع المحاسبة الديون اليونان. إيلاء اهتمام دقيق لمقياس المحور ص عند مقارنتها بابتسامة عام 2018.
ويبدو أن المتداولين كانوا أقل هبوطا قليلا على اليورو منذ عامين، ولكن من الواضح أنهم ظلوا سلبيين بشكل عام بشكل عام على العملة. مقارنة ابتسامات 2018 و 2018 مع الابتسامة التي كانت موجودة في أوائل عام 2008، قبل بداية كاملة للأزمة المالية. مرة أخرى، والانتباه إلى التحولات ص المحور.
ومن الواضح أن الابتسامة لعام 2008 كان لها رأي أقل هبوطا كبيرا لليورو. وعلى الرغم من أن النقود العميقة خارج المال كانت لا تزال تظهر حجما ضمنا أعلى من النداءات العميقة من خارج المال، فإن الفرق كان أقل وضوحا بكثير مما كان عليه في الابتسامات اللاحقة. إذا نظرنا إلى أبعد من ذلك حتى عام 2006، عندما لم يكن هناك تلميح من انهيار فقاعة الإسكان وشيك، وتبدو الابتسامة اليورو مقابل الدولار الأميركي يظهر الصعود من جانب التجار في اليورو.
أطروحتنا هي أن التفاوض الناجح على الانقلاب اليوناني والإنقاذ، مع رد فعل السوق محدود، ويشير نقطة تحول أن يترأس عودة إلى الحياة الطبيعية على مدى السنوات القليلة المقبلة. على الرغم من أننا لن يجادل الأساسيات الكاملة لهذه القضية هنا، فإننا نقترح أن تبيع اليورو مقابل الدولار الأميركي يضع وشراء المكالمات إذا كنت توافق (تميل نحو آجال أطول). والفكرة هي أن قسط للضمن ضمني سوف تتلقى عن طريق بيع يضع مبالغة بالنسبة إلى القسط الذي سوف تدفع للمكالمات. نحن نحب هذه التجارة لأننا لسنا بالضرورة صعودي على اليورو، ولكننا نعتقد أن الانحراف السلبي الكبير إلى حد ما في سطح التقلبات سوف يعود إلى توازنه السابق مع استمرار الشعور الهبوطي على اليورو بالتآكل.
الإفصاح: ليس لدي أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

شرح سطح التقلب.
سطح التقلب هو مؤامرة ثلاثية الأبعاد من خيار الأسهم التقلبات الضمنية التي وجدت في الوجود بسبب التناقضات مع كيفية خيارات أسعار الأسهم في السوق وما نماذج تسعير الخيارات الأسهم يقول أن الأسعار الصحيحة ينبغي أن يكون. من أجل فهم كامل لهذه الظاهرة، من المهم معرفة الأساسيات حول خيارات الأسهم، وتسعير خيارات الأسهم وسطح التقلب.
الأسهم الخيار أساسيات.
خيارات الأسهم الأسهم هي نوع معين من الأمن المشتقة التي تعطي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، لتنفيذ التجارة. يعطي خيار الاتصال المالك الحق في شراء المخزون الأساسي للسعر بسعر محدد سلفا، يعرف باسم سعر الإضراب، في أو قبل تاريخ محدد، والمعروف باسم تاريخ انتهاء الصلاحية. يعطي خيار الخيار المالك الحق في بيع المخزون الأساسي للخيار بسعر محدد في أو قبل تاريخ محدد. أيضا، في حين أن هذه الأسماء لا علاقة لها مع الجغرافيا، لا يمكن تنفيذ الخيار الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية، في حين أن الخيار الأمريكي قد يتم تنفيذها في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. كما توجد أنواع أخرى من هياكل الخيارات، مثل خيارات برمودا.
أساسيات تسعير الخيارات.
نموذج بلاك سكولز هو نموذج تسعير الخيارات التي وضعتها فيشر الأسود، روبرت ميرتون ومايرون سكولز في عام 1973 إلى خيارات الأسعار. ويتطلب النموذج ستة افتراضات للعمل:
1. الأسهم الأساسية لا تدفع توزيعات الأرباح ولن أبدا.
2. يجب أن يكون الخيار النمط الأوروبي.
3 - تتسم الأسواق المالية بالكفاءة.
4. لا يتم تحميل أي عمولات على التجارة.
5 - وتبقى أسعار الفائدة ثابتة.
6 - وتتمثل عوائد الأسهم الأساسية في توزيع السجلات بشكل طبيعي.
الصيغة معقدة بعض الشيء، ولكن لتحديد السعر، فإنه يستخدم المتغيرات التالية: سعر السهم الحالي، والوقت حتى انتهاء صلاحية الخيار، وسعر الإضراب من الخيار، ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر والانحراف المعياري عوائد الأسهم، أو التقلبات. وعلى رأس هذه المتغيرات، تستخدم الصيغة التوزيع العادي المعياري التراكمي والثابت الرياضي "e" الذي يبلغ تقريبا 2.7183.
سطح التقلب.
ومن بين جميع المتغيرات المستخدمة في نموذج بلاك سكولز، فإن المتغير الوحيد غير المعروف بيقين هو التقلب. وفي وقت التسعير، تكون جميع المتغيرات الأخرى واضحة ومعروفة، ولكن يجب أن يكون التقلب تقديرا. سطح التقلب هو مؤامرة ثلاثية الأبعاد حيث المحور س هو الوقت المناسب للاستحقاق، و Z - محور هو سعر الإضراب، والمحور ص هو التقلب الضمنية. إذا كان نموذج بلاك سكولز صحيحا تماما، فإن سطح التقلب الضمني عبر أسعار الإضراب والوقت حتى الاستحقاق يجب أن يكون ثابتا. في الواقع، ليست هذه هي القضية.
سطح التقلب بعيدة عن الشقة وغالبا ما يختلف مع مرور الوقت لأن افتراضات نموذج بلاك سكولز ليس صحيحا دائما. فعلى سبيل المثال، تميل الخيارات ذات أسعار الإضراب المنخفضة إلى وجود تقلبات ضمنية أعلى من تلك التي لديها أسعار إضراب أعلى. وبالنسبة لسعر إضراب معين، فإن التقلب الضمني يمكن أن يزداد أو ينخفض ​​مع الوقت حتى الاستحقاق، مما يؤدي إلى شكل يعرف باسم ابتسامة التقلب، لأنه يبدو وكأنه شخص يبتسم. ومع اقتراب موعد الاستحقاق اللانهائي، فإن التقلبات في أسعار الإضراب تميل إلى التقارب إلى مستوى ثابت. ومع ذلك، غالبا ما يلاحظ سطح التقلب أن يكون لها تقلب الابتسامة مقلوب. فإن الخيارات ذات الوقت الأقصر حتى الاستحقاق لها عدة مرات من التقلب من الخيارات، مع آجال استحقاق أطول. وتعتبر هذه الملاحظة أكثر وضوحا في فترات ارتفاع ضغط السوق. وتجدر الإشارة إلى أن كل سلسلة خيار مختلفة، وشكل سطح التقلب يمكن أن تكون متموجة عبر سعر الإضراب والوقت. أيضا، خيارات وضع والدعوة وعادة ما يكون أسطح التقلب مختلفة.
حقيقة أن سطح التقلب يظهر أن نموذج بلاك سكولز بعيد عن الدقة؛ ومع ذلك، المشاركين في السوق على بينة من هذه المسألة. ومع ذلك، فإن معظم شركات الاستثمار والتجارة لا تزال تستخدم نموذج بلاك سكولز أو بعض البديل منه.

فكس أوبتيونس فولاتيليتي سورفيس
كيفية استخدام بلومبرغ الخيار تقلب السطح.
إذا انتقلنا إلى المدى هذا سيعطيني وجهة نظر لمصطلح هيكل الخيار. إذا قمنا بتغيير هذا إلى سنة واحدة سوف تعطينا شعور أكبر لما يحدث. الغرابة تواريخ قصيرة بين أسبوع وشهر هي أعلى من حجمها من سنة واحدة. ويحدث ذلك عندما يمر السوق بتحول استراتيجي كبير في الاتجاه.
علامة التبويب التالية ابتسامة. النقر على الابتسامة وعدم النقر على اليسار على انتهاء الصلاحية، وأنا يمكن أن تبدأ للحصول على صورة ما فعلت ابتسامة التقلب. وبالنظر إلى الابتسامة أستطيع أن أرى بلدي أحدث موعد يجري خط أصفر مشرق وأصعب تاريخا يجري الخط الأصفر الداكن. يمكنني تغيير هذه التواريخ إلى أي تاريخ في الماضي والتي سوف تعطيني يشعر ما حدث خلال هذه الفترة. على سبيل المثال، أتطلع إلى أسبوع واحد قبل شهر واحد، ولكن يمكننا إجراء هذا مقابل 2 أسابيع. إذا قمت بذلك يمكنك أن ترى أن التقلبات قد تغيرت. وبالنظر إلى هذا اليسار إلى اليمين لدي في المال في المركز و 5 دلتا وضعت على أقصى الجانب الأيسر و 5 دلتا الدعوة على الجانب الأيمن الأيسر. ما أبحث عنه هنا ليس فقط التحول المطلق بين شهر واحد واليوم أو قبل أسبوعين فقط واليوم، ولكني أيضا أبحث عن مدى التغير الحاد. إذا كان شديد الانحدار بين 5 دلتا وضع والدعوة هذا سيشير إلى أن الناس يدفعون قسطا كبيرا لضمان ضد خطر الهبوط مقابل تأمين ضد المخاطر الصعودية. والنقطة الأخيرة التي يمكننا أن ننظر إليها هنا هي معدلات الإيداع والإيداع. بالضغط على هذا يمكنني أن أرى أن مصطلح هيكل السوق الحالية إلى الأمام وما يمكن أن تراه هنا هو أن الدولار الاسترالي لا يزال ينتج جيدا فوق الولايات المتحدة، ومعدل ضمني إلى الأمام يتحرك هبوطا. يمكنك أيضا الاطلاع على البيانات الأولية التي نستخدمها على الجانب الأيمن. ومع ذلك، ينبغي القول إن سعر الخيار أكثر تأثرا بالتقلب والتغير في الموضع ثم إلى المسافة إلى الأمام.
إذا أردت أن ننظر إلى بعض الأسطح الأخرى يمكن أن تقفز وانقر على أي من أعلاه. على سبيل المثال، الأسهم، السلع، أسعار الفائدة أو التضخم. إذا كنت القفز إلى إعدادات سترى أنني يمكن أن تغير بلدي الدلتا التي أريد و بلدي مفتوحة وانتهاء الصلاحية. قد يكون من المفيد إزالة 2 سنة و 18 شهرا واتبع هذا عن طريق التحديث. العودة إلى الإعدادات أنا قد ترغب في النظر بسرعة في الاتفاقيات وهذا سيبدأ في تعطيني بعض الاتفاقيات المخصصة على كيف أريد التجارة توت أو أنا يمكن أن تقفز إلى التقويم وهذا سوف يقول لي كيف بلدي سطح التقلب يعامل الأسبوع. يمكنني استخدام فكال في هذه الحالة ولكن سوف ننظر إلى ذلك في جلسة أخرى لأن هذا يسمح لنا لضبط مخاطر الحدث والسطح سوف تمر بشكل صحيح.
الخيار التقلب الجدول الخيار سطح 3D الخيار مصطلح هيكل الخيار التقلب ابتسامة ديبو والمعدلات إلى الأمام.

تقلب ابتسامة.
ما هو "ابتسامة التقلب"
إن الابتسامة المتقلبة هي شكل رسم بياني شائع ينتج عن رسم سعر الإضراب والتقلب الضمني لمجموعة من الخيارات بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية. وتسمى ابتسامة التقلب ذلك لأنه يبدو وكأنه شخص يبتسم. ويستمد التقلب الضمني من نموذج بلاك سكولز، ويضبط التقلب وفقا لنضج الخيار ومدى ما هو في المال (المال).
كسر أسفل "فولاتيليتي ابتسامة"
التقلب ابتسامة لغز.
وابتسامة التقلب هي غريبة لأنه لا يتنبأ بها نموذج بلاك سكولز، والذي يستخدم في خيارات الأسعار وغيرها من المشتقات. ويتوقع نموذج بلاك سكولز أن منحنى التقلب الضمني مسطح عند التآمر مقابل سعر الإضراب. ومن المتوقع أن يكون التقلب الضمني هو نفسه بالنسبة لجميع الخيارات التي تنتهي في نفس التاريخ بغض النظر عن سعر الإضراب.
شرح للتذبذب ابتسامة.
هناك عدة تفسيرات لابتسامة التقلب. ويمكن تفسير الابتسامة التقلبية من قبل طلب المستثمرين على خيارات من نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن أسعار الإضراب متباينة. وعادة ما يكون المستثمرون أكثر رغبة من الخيارات المتاحة في المال والخيارات من المال أكثر من الخيارات المتاحة في المال. ونظرا لأن سعر أحد الخيارات يزيد من تساوي كل شيء آخر، فإن التقلب الضمني للأصل الأساسي يزداد. ونظرا لزيادة الطلب على أسعار هذه الخيارات، فإن التقلبات الضمنية لهذه الخيارات تبدو أعلى. تفسير آخر لسعر الإضراب غامض - ضمنا نموذج التقلب هو أن الخيارات مع أسعار الإضراب أبعد على نحو متزايد من السعر الفوري لحساب الأصول الأساسية للتحركات السوق المتطرفة أو أحداث البجعة السوداء. وتتميز هذه الأحداث بالتقلب الشديد وزيادة سعر الخيار.
الآثار المترتبة على الاستثمار.
وتستخدم ابتسامة التقلب في تحليل عدد من الاستثمارات. ال يمكن مالحظته بشكل مباشر في أسواق الصرف األجنبي غير الرسمية، على الرغم من أنه يمكن للمستثمرين استخدام تقلب األموال ومخاطر بيانات أزواج العملات المحددة لخلق ابتسامة متقلبة لسعر إضراب محدد. مشتقات الأسهم تظهر الأسعار وتقلب أزواج، مما يسمح للابتسامة ليتم إنشاؤها بسهولة نسبيا.
وظهرت ابتسامة التقلبات لأول مرة بعد انهيار سوق الأسهم عام 1987، ولم تكن موجودة من قبل. قد يكون هذا نتيجة للتغيرات في سلوك المستثمرين، مثل الخوف من تحطم آخر أو بجعة سوداء، فضلا عن القضايا الهيكلية التي تتعارض مع افتراضات تسعير خيارات بلاك سكولز.